二手房中介玩金融 房产互联网金融平台资金监管受质疑

　　“我们是在中介业务中发现有这样的资金需求，外面有很多人的钱闲着，恰好P2P可以解决这样的问题。”左晖介绍说，当前链家金融主要有四类业务，即产权服务、资金托管、银行按揭服务和过桥融资，而最具互联网金融特色的是资金托管和过桥融资两项业务。

　　链家针对资金端提供了“家多宝”和“定期宝”两个系列八款理财产品，年化收益率在6%左右。据链家介绍，所有到期产品的按时还款率达99.95%。

　　一位投资人说，作为P2P产品，她看中的是房产中介平台理财产品的底层资产是真实的房产交易。

　　但是，这类房产金融平台的产品风险同样清晰。“如果购房连首付款都无法支付的话，一般情况下这类购房者的收入水平并不高，未来偿还贷款的能力自然也就会相对比较弱。”有市场人士分析，这类房产金融平台的贷款利息比银行贷款要高，选择这种方式的购房人资金实力保障会较弱，次贷的风险存在。

　　延伸服务链，拓展至金融服务是大家都在思考的问题。目前国内房产O2O交易平台进军房产互联网金融的平台非常之多，其中平安好房推出了“好房宝” “好房贷”“租金贷”“e房钱”，搜房网推出了“天下贷”“搜房宝”，易居中国推出了“房金所”，房多多推出了“多多惠”“多多贷”“多众筹”“多钱包”等房产理财产品，用途相近，产品不一。

　　尽管如此，相比较二手房交易的巨大市场，房地产中介的互联网金融业务也是刚刚起步。左晖表示，链家金融产品在成交业务中的渗透率还比较低，在链家业务最成熟的北京市场也只有17%。

　　盈灿咨询首席研究员张叶霞对财新记者表示，2015年P2P行业有664家平台涉及与房贷有关业务，整个房贷市场的业务规模是1100亿元。

　　资金监管

　　除了过桥融资的需求，在二手房交易环节中，还有个重要的资金业务是房款的交接，安全性尤为重要。

　　根据易居中国的数据，2015年北京市场二手房成交金额约为3983亿元，上海市场的二手房成交金额约为7677亿元。依此推算全国交易量，资金规模惊人。

　　首付款、银行贷款、尾款，在二手房交易过程中，这些资金如果是买卖双方个人交接，存在一定的风险，由此引发的纠纷也层出不穷。为规避存量房交易的资金风险，减少二手房交易纠纷和消费者损失，多地政府推出了由政府“背书”的资金监管平台。

　　自2015年上半年起，上海市房管局牵头推广了存量房交易资金监管平台。“但是中介的推进意愿不强，这会增加操作门槛。”该平台试点的松江区一家中介公司员工告诉财新记者，双方在商量付款方式时会比较灵活，通过政府部门的资金监管平台反而不方便。

　　“二手房交易中，产权流跟资金流很难分开的。在美国，Escrow(委托付款服务)机构把所有事全部搬走，Escrow是专门的服务业务，是收费的，但是在国内没有成熟的机构和环境。”左晖说，链家只能自己做。

　　链家的经纪人会向买卖方提供三种资金监管的渠道，光大银行的四方监管系统、地方政府的资金监管平台以及链家自己的“理房通”。